Sparebanken Vest

Finanstilsynet gjennomførte tilsyn 26. og 27. november 2024 med Sparebanken Vest og det heleide datterforetaket Sparebanken Vest Boligkreditt AS. Formålet med tilsynet var å vurdere styring og kontroll samt eksponering når det gjelder bankens og boligkredittforetakets likviditets- og finansieringsrisiko. 2 Finanstilsynets oppsummering Finanstilsynet har merket seg at Sparebanken Vests likviditetssituasjon er tilfredsstillende, men at konsernet har en høy avhengighet til markedsfinansiering. Finanstilsynet mener det er en risiko som det er viktig at banken hensyntar gjennom ulike tiltak som styrker finansieringen og kontrollfunksjonene. Finanstilsynet mener banken og boligkreditt-foretaket bør ha rammer for å sikre en tilstrekkelig løpetid for markedsfinansiering. Stresstestene bør utføres og rapporteres til styret minst hvert kvartal for å synliggjøre utfordringer og mulige svakheter ved virksomheten. Kontrollmiljøet bør styrkes. Finanstilsynet noterer fra styrets svar datert 3. mars 2025 at styret har fulgt opp flere forhold Finanstilsynet tok opp i foreløpig tilsynsrapport og gjennomført tiltak. Dette arbeidet må også ses i lys av at Sparebanken Vest, og Sparebanken Vest Boligkreditt AS, er i en fusjonsprosess med konsernet Sparebanken Sør. Finanstilsynet legger til grunn at det nye bankkonsernet, Sparebanken Norge,hensyntar de forhold som Finanstilsynet har merknader til. 3 Finanstilsynets merknader Tydeligere avklaring av styrets risikotoleranse CRR/CRD-forskriften § 12 angir krav til foretakenes likviditetsstrategi, herunder risikotoleransen. Finanstilsynet anser rammer og mål som en viktig operasjonalisering av risikotoleransen. Finanstilsynet mener styret i banken mer tydelig bør fastsette konsernets risikotoleranse og operasjonalisere denne i rammer og mål for virksomheten. Finanstilsynet merker seg fra bankens svar på foreløpig tilsynsrapport at styret nå har vedtatt to nye rammer.

Finanstilsynet gjennomførte IKT-tilsyn 10. og 11. juni 2024 med Sparebanken Vest (heretter omtalt "foretaket"). Formålet med tilsynet var å gjøre en vurdering av hvordan foretaket administrerer, utvikler, drifter, vedlikeholder og sikrer IKT-systemer og -tjenester. For dette området så tilsynet på styring med og kontroll av IKT-virksomheten. Tilsynet vektla systemløsninger som støtter foretakets kjernevirksomhet og prioriterte IKT-systemer som foretaket har utkontraktert. Til grunn for disse merknadene ligger Finanstilsynets foreløpige rapport datert 16. september 2024 og styrets kommentarer til rapporten i brev av 12. desember 2024, signert av Konserndirektør Risk Management på vegne av styret. 2 Finanstilsynets merknader Organisering Det framgår av finansforetaksloven § 8-6 første ledd at styret skal sørge for forsvarlig organisering av virksomheten. Videre i lovens § 13-5 andre ledd stilles det krav om at et finansforetak skal ha uavhengige kontrollfunksjoner med ansvar for risikostyring, etterlevelse og internrevisjon. CRR/CRD-forskriften stiller krav i § 38 om at foretaket skal ha en uavhengig risikokontrollfunksjon med tilstrekkelig kompetanse og ressurser, og at risikokontrollfunksjonen skal sikre at alle vesentlige risikoer i foretaket er identifisert, målt og rapportert av de relevante organisatoriske enhetene. Forskriften stiller videre krav i § 39 om at foretaket skal ha en uavhengig kontrollfunksjon for kontroll av etterlevelse, og retningslinjer og prosedyrer for å avdekke risiko for at foretaket ikke oppfyller sine forpliktelser etter lov og forskrift. I § 40 presiserer forskriften kravene til internrevisjon. IKT-forskriften § 2 første ledd presiserer at IKT-virksomheten skal utføres på en betryggende måte, mens tredje ledd har bestemmelser om at det skal oppnevnes ansvarlige i foretaket for de ulike delene av IKT-virksomheten.

Finanstilsynet gjennomførte tilsyn 17.- 18. januar 2024 med Sparebanken Vest (heretter omtalt "banken"). Formålet med tilsynet var å belyse og vurdere bankens kredittrisiko med tilhørende styring og kontroll. Det ble rettet særskilt oppmerksomhet mot bankens anvendelse av IFRS 9, herunder tapsmodeller, tapsvurderinger og tapsavsetninger. Til grunn for tilsynsrapporten ligger Finanstilsynets foreløpige tilsynsrapport datert 7. juni 2024 og styrets kommentarer til denne i brev av 27. september 2024. Tilsynet ble gjennomført før planer om fusjon med Sparebanken Sør var kjent. 2 Finanstilsynets oppsummering Finanstilsynet mener at banken bør videreutvikle kredittstrategien og etablere rammer for høyrisikoengasjementer. Finanstilsynet legger til grunn at styret sørger for at kontrollfunksjonene har tilstrekkelige ressurser og kompetanse i lys av bankens ambisjoner fremover. Det er betydelig rom for skjønnsutøvelse i bankens beregning av forventet tap etter IFRS 9, og Finanstilsynet mener at banken løpende bør videreutvikle rammeverket og modellene for beregning av forventet tap. Finanstilsynet forventer at banken styrker opplæring av kunderådgivere, slik at kredittforringede engasjementer identifiseres til rett tid. Banken bør forbedre dokumentasjonen av kredittvurderinger og tapsvurderinger. 3 Finanstilsynets merknader 3.1 Vurdering kredittrisikonivå på bedriftsmarkedsområdet I perioden 2021-2023 hadde banken høyest utlånsvekst til bedriftskunder med lav risikoklasse, men Finanstilsynet har også merket seg at banken hadde utlånsvekst til kunder som var klassifisert med høy risiko selv om bankens kredittpolicy fastslår at banken ikke skal yte finansiering til nye kunder med høy risiko. I perioden var utlånsveksten størst til bransjene bygg og anlegg, og det har vært høy vekst i utlån til kunder med de svakeste risikoklassene. Banken anser at bygg og anleggsbransjen har betydelig svekkede forhold.

tlf. 22 93 98 00 Styret i SPAREBANKEN VEST Postboks 7999 5020 BERGEN VÅR REFERANSE DERES REFERANSE DATO 21/9380 U.off, jf. offl. § 13 1. ledd, jf. fvl. § 13 1. ledd nr. 2 (deler av dokumentet) 20.06.2023 Tilsynsrapport Finanstilsynet gjennomførte stedlig tilsyn i Sparebanken Vest (heretter "banken") 25. og 26. november 2021, som ledd i den risikobaserte tilsynsvirksomheten. Hovedformålet var å gjennomgå bankens styring og kontroll av risikoen for hvitvasking og terrorfinansiering, herunder etterlevelsen av hvitvaskingsloven med tilhørende forskrifter. Til grunn for denne tilsynsrapporten ligger Finanstilsynets foreløpige rapport av 24. juni 2022, samt styrets kommentarer til rapporten i brev av 30. september 2022 og brev fra banken datert 6. januar 2023, som gjelder bankens iverksatte tiltak. 1. Organisering og ansvarsforhold 1.1 Rettslig grunnlag og Finanstilsynets forventninger Styret og daglig leder har det overordnede ansvaret for at banken etterlever hvitvaskingsregelverket. Hvitvaskingsloven § 8 femte ledd krever at banken utpeker en person i ledelsen som hvitvaskingsansvarlig. Vedkommende skal ha ansvar for at rutinene gjennomføres og etterleves i virksomheten, og for rapportering av mistenkelige forhold til Økokrim. Hvitvaskingsansvarliges arbeidsoppgaver kan delegeres til andre i foretaket, der dette er hensiktsmessig. I tilknytning til delegeringen må det foreligge tilstrekkelige instrukser og rutiner. Det skal ikke kunne oppstå tvil om hvilken person eller stilling en oppgave er delegert til. Banken må påse at den det delegeres til, har tilstrekkelig kompetanse til å ivareta oppgaven. 1.

tlf 22 93 98 56 SPAREBANKEN VEST Postboks 7999 5020 BERGEN VÅR REFERANSE DERES REFERANSE DATO 11/3043 28.04.2022 Tilsynsrapport-IRB-tilsyn Finanstilsynet gjennomførte stedlig tilsyn i Sparebanken Vest 2. juni 2021 Tilsynet var en del av Finanstilsynets løpende oppfølging av bankens bruk av interne modeller for beregning av kapitalkrav for kredittrisiko (IRB). Til grunn for disse merknadene ligger Finanstilsynets foreløpige rapport datert 20. desember 2021 og styrets kommentarer i brev av 1. februar 2022. Finanstilsynet har følgende merknader etter det stedlige tilsynet. IRB-modeller IRB-metoden innebærer at risikovekten som benyttes i kapitalkravsberegningen avhenger av bankens egne estimater for misligholdssannsynlighet (PD) og tapsgrad (LGD) og lånets beregnede løpetid. Sparebanken Vest har hatt tillatelse til å benytte IRB-metoden siden 2007, og tillatelse til å benytte egenestimerte tapsgrader for utlån til foretak ("avansert IRB") siden 2017. Banken anvender IRB-metoden for boliglån, kredittkort og andre utlån til privatkunder og for hovedtyngden av foretaksporteføljen. Banken har som følge av ny misligholdsdefinisjon og revisjon av modeller på IRB-området søkt om godkjennelse av nye modeller for misligholdssannsynlighet (PD), tapsgrad (LGD) og konverteringsfaktor (KF). Som del av søknadsbehandlingen undersøker Finanstilsynet hvorvidt modellene er i tråd med EBAs retningslinjer for PD- og LGD-estimering og oppfyller kravene til forsvarlighet, jf. Finanstilsynets vurderinger av dette i rundskriv 3/2021. Utvikling i risikovekter og underliggende risikoparametere For den friske foretaksporteføljen har PD vært relativ stabil og LGD har ligget rundt nivået som ble lagt til grunn for IRB-tillatelse i 2017.

Finanstilsynet har gjennomgått enkelte forhold ved den finansielle rapporteringen til Sparebanken Vest (banken), jf. verdipapirhandelloven (vphl) § 19-1 tredje ledd. Det vises til tidligere korrespondanse, senest bankens svarbrev av 16. november 2021. Kontrollen omfattet regnskapsmessig behandling av kundeutbytte som er markedsført under merkenavnet Bulder Bank i lys av at opplysningene på bankens nettside kunne være egnet til å skape inntrykk av at kundene kan forvente å motta garantert kundeutbytte. Banken redegjør for at regnskapsføring av kundeutbytte skjer som en overskuddsdisponering, i samsvar med IAS 1 Presentasjon av finansregnskap (IAS 1.109) og at innregning av forpliktelsen skjer på tidspunktet for generalforsamlingen. Banken viser videre til de presiseringer på nettsiden som angir vilkårene for utbetaling av kundeutbytte og at banken har valgt å justere formuleringene på nettsiden etter mottak av Finanstilsynets første brev for å tydeliggjøre at kundeutbytte ikke er noen form for lojalitetsrabatt som kundene kan forvente å motta hvert år. Finanstilsynet tar bankens regnskapsmessige behandling av kundeutbytte og den oppdaterte teksten på Bulder Bank sin nettside til etterretning. Kontrollen omfattet videre grunnlag for salgsgevinst på 242 millioner kroner i sammenheng med salg og tilbakeleie av bankens hovedkontor i Jonsvollsgaten 2 i årsregnskapet for 2020. Banken redegjør for at salgstransaksjonen av Jonsvollsgaten 2 gjennom salg av datterselskap Jonsvollskvartalet AS omfattes av IFRS 10 Konsernregnskap og at salgsgevinsten er beregnet i tråd med IFRS 10.25 (tap av kontroll). Finanstilsynet tar bankens redegjørelse til etterretning. Etter Finanstilsynets vurdering skulle banken ha opplyst om anvendte regnskapsprinsipper for innregning av salgsgevinsten for Jonsvollsgaten 2 i årsregnskapet for 2020.

tlf 22 93 97 68 Styret i Sparebanken Vest Postboks 7999 5020 BERGEN VÅR REFERANSE DERES REFERANSE UNNTATT OFFENTLIGHET DATO 20/11320 Offl. § 13 1. ledd, jf. fvl. § 13 1. ledd nr. 1-2 20.08.2021 Gjelder merkede avsnitt Tilsynsrapport Finanstilsynet gjennomførte stedlig tilsyn i Sparebanken Vest 15. – 17. desember 2020. Samtalene ble gjennomført på digital plattform som følge av smitteverntiltak. Tilsynet var ledd i Finanstilsynets risikobaserte tilsynsvirksomhet. Gjennomgangen omfattet risikoeksponering på kredittområdet, styring og kontroll av kredittrisiko, samt enkelte forhold knyttet til virksomhetsstyring og operasjonell risiko. Til grunn for tilsynsrapporten ligger Finanstilsynets foreløpige tilsynsrapport datert 19. mars 2021 og foretakets kommentarer til denne i brev av 5. mai 2021. Finanstilsynet har følgende merknader etter tilsynet: 1 STRATEGI OG ORGANISERING 1.1 Strategi Finanstilsynet har merket seg at banken ønsker å være en ressurs på Vestlandet i arbeidet med bærekraft, og har notert at banken har fastsatt klare mål og krav for seg selv og sine leverandører når det gjelder klimaavtrykk. Banken har formulert bransjespesifikke mål for porteføljen og er bevisst at det skal stilles krav til bedriftskunders utslipp og bærekraft. I 2021 jobber banken blant annet med å måle CO2 utslipp i kundeporteføljen innenfor de største bransjegruppene samt å styrke porteføljeanalyse innenfor ESG. I 2019 lanserte banken det heldigitale tjenestekonseptet Bulder Bank, med hele Norge som markedsområde. I foreløpig tilsynsrapport stilte Finanstilsynet spørsmål om hva denne satsningen betyr for bankens kjernevirksomhet.

Merknader - endelig rapport Sparebanken Vest Tilsynsrapporter og vedtak Brev datert 28. juni 2019. Brev Merknader - endelig rapport Sparebanken Vest (pdf) Om tilsynsrapporter og vedtak Finanstilsynet gjennomfører tilsyn hos foretak eller personer som driver konsesjonsbelagt virksomhet. Etter et tilsyn oppsummerer Finanstilsynet hovedfunnene i en tilsynsrapport. Tilsynsrapporten blir sendt til foretaket/personen og publiseres på Finanstilsynets nettsted. Hvis foretaket har brutt regelverket, kan vi fatte et vedtak rettet mot foretaket. Dette vil i så fall framgå av tilsynsrapporten. Et vedtak kan være å pålegge foretaket/personen å rette opp i forhold ilegge overtredelsesgebyr trekke tilbake en tillatelse Hvilke former for vedtak Finanstilsynet fatter, avhenger av hvilke regler som er brutt. Hvis foretaket/personen klager på vedtaket fra Finanstilsynet, vil saken over bli oppdatert med informasjon om det. Til toppen av siden expand_less