SpareBank1 SR-Bank ASA

tlf. 22 93 98 00 Styret i SPAREBANK 1 SØR-NORGE ASA Postboks 250 4068 STAVANGER Vår referanse 11/3069 Deres referanse 25.06.2025 Tilsynsrapport Finanstilsynet gjennomførte stedlig tilsyn i Sparebank1 SR-Bank ASA 13. mars 2024. Tilsynet var en del av Finanstilsynets løpende oppfølging av bankens bruk av internmodeller for kapitalkravsberegning (IRB-metoden), jf. forskrift om kapitalkrav og gjennomføring av CRR/CRDregelverket §45. Formålet med tilsynet var å ettergå bankens anvendelse av IRB-systemet i risikostyring og kredittinnvilgelse og bankens validering av IRB-systemet. Til grunn for rapporten ligger Finanstilsynets foreløpige rapport datert 13. juni 2024 og styrets svarbrev av 26. september 2024. 1 Om IRB-systemet i banken Banken har hatt tillatelse fra Finanstilsynet til å benytte IRB-metoden til å beregne kapitalkrav for kredittrisiko for boliglån og utlån til foretak siden 2007. Tillatelsen ble gitt med hjemmel i dagjeldende kapitalkravsforskrift. Reglene om bruk av IRB-metoden er videreført i kapitalkravsforordningen (forordning (EU) 575/2013), jf. CRR/CRD-forskriften § 2. IRB-metoden innebærer at risikovekten på hvert enkelt utlån beregnes ut fra bankens egne estimater for misligholdssannsynlighet (PD) og tapsgrad (LGD). Bruk av IRB-metoden stiller omfattende krav til bankens estimering av PD og LGD, jf. kapitalkravsforordningen artikkel 178-184. Videre krever regelverket at banken skal ha systemer og rutiner for validering av modellene hvor den må sammenligne estimerte og realiserte verdier og sikre at modellene ikke underestimerer risiko, jf. kapitalkravsforordningens artikkel 175 og 185. PD- og LGD estimatene må spille en sentral rolle i bankens risikostyring, beslutningsprosesser, kredittinnvilgelse og kapitalallokering, jf. kapitalkravsforordningens artikkel 144 (1b).

tlf 22 93 98 69 SPAREBANK 1 SR-BANK ASA Postboks 250 4068 STAVANGER VÅR REFERANSE DERES REFERANSE DATO 11/3069 12.03.2021 Tilsynsrapport - IRB-tilsyn Finanstilsynet gjennomførte stedlig tilsyn i SpareBank1 SR-Bank 12. desember 2019. Tilsynet inngår i Finanstilsynets oppfølging av bankens bruk og validering av internmodell for beregning av kapitalkrav for kredittrisiko. Til grunn for disse merknadene ligger Finanstilsynets foreløpige rapport datert 13. juli 2020 og styrets svarbrev av 1. oktober 2020. Tilsynsrapporten oppsummerer merknader etter det stedlige tilsynet. Utvikling i portefølje, risikoparametere og -vekter Bankens kapitaldekningsrapportering viser betydelige reduksjoner i gjennomsnittlig risikovekt for foretaksengasjementer, både før og etter tilsynet. Banken rapporterte ved utgangen av 2020 en gjennomsnittlig risikovekt for ikke-misligholdte foretaksengasjementer på 58 prosent, som er mer enn ti prosentenheter lavere enn nivået ved utgangen av 2018. Reduksjonen kan hovedsakelig tilskrives redusert LGD. Finanstilsynet påpekte reduserte nivåer på risikovekt og LGD, i foreløpig rapport, og ba styret vurdere hvorvidt risikoparameterne -vektene er forsvarlige. Styret viser til porteføljestyring og at reduksjon i LGD for foretak skyldes etablering av nye sikkerheter, nedbetaling av engasjementer og oppdatering av sikkerhetsverdier. Videre viser styret til at kvartalsvise gjennomganger av risikorapporter og årlig validering skal sikre forsvarlige nivåer. Finanstilsynet vurderer at effekten av tiltak for å bedre kredittkvaliteten kan være overvurdert i modellen. Som det framgår av merknadene til valideringen under, mener Finanstilsynet av bankens valideringsresultater ikke underbygger at reduksjonen i risikovekt reflekterer tilsvarende reduksjon i risiko i porteføljen.