Sparebank 1 Sørøst-Norge

tlf 22 93 98 87 SPAREBANK 1 SØRØST-NORGE Postboks 216 3201 SANDEFJORD VÅR REFERANSE DERES REFERANSE DATO 23/4694 04.12.2023 Tilsynsrapport - SpareBank 1 SørØst-Norge Tilsynsrapporten oppsummerer stedlig tilsyn i SpareBank 1 SørØst-Norge ("banken") 14. - 15. juni 2023. Hovedformålet med tilsynet var å belyse og vurdere bankens generelle virksomhetsstyring, samt eksponering og styring og kontroll med kredittrisiko og operasjonell risiko. Til grunn for tilsynsrapporten ligger Finanstilsynets foreløpige tilsynsrapport datert 14. september 2023 og styrets svar datert 25. oktober 2023. Finanstilsynet har følgende merknader etter tilsynet: 1. OVERORDNET STYRING OG KONTROLL 1.1 Strategiske valg og risikoappetitt I dokumentet Risikostrategi, vedtatt av styret 27. oktober 2022, uttrykkes bankens risikovilje. Det fremgår at denne skal være "lav til moderat" på områdene forretningsrisiko, kredittrisiko, konsentrasjonsrisiko og eierrisiko, men den skal være "lav" på områdene likviditetsrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. I lys av bankens nylig gjennomførte fusjoner reiste Finanstilsynet i foreløpig tilsynsrapport spørsmål om den faktiske operasjonelle risikoen p.t. er lav. Styret redegjør i sitt tilsvar for de ulike prosjekter og prosesser som ble iverksatt i forbindelse med fusjonene mellom SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Telemark i 2021 og mellom SpareBank 1 SørØst-Norge og SpareBank 1 Modum i 2022. Styret skriver at fusjonsrisikoen har blitt nøye overvåket, håndtert og rapportert i SpareBank 1 Sørøst-Norge, både før, under og etter fusjonene. Samtlige fusjonsprosjekter og -prosesser er lukket med tilhørende sluttrapporter. Det siste prosjektet ble lukket etter teknisk fusjon i 2022.

Finanstilsynet har gjennomgått enkelte regnskapsmessige forhold ved den finansielle rapporteringen til Sparebank 1 Sørøst-Norge (foretaket), jf. verdipapirhandelloven (vphl) § 19-1 andre ledd. Det vises til tidligere korrespondanse, senest foretakets svarbrev av 25. august 2022. Kontrollen omfattet forhold knyttet til endringer i foretakets kontanter og kontantekvivalenter etter IAS 7 Oppstilling over kontantstrømmer i årsregnskapet for 2021. Foretakets regnskapslinje "likviditetsbeholdning" per 31. desember 2020, som presentert i oppstillingen over kontantstrømmer i årsregnskapet for 2020, var 1 175 millioner kroner og 870 millioner kroner per 31. desember 2020 i sammenligningstall i årsregnskapet for 2021. Det er ikke opplyst i årsregnskapet for 2021 om hva som er årsaken til endringen. desember 2020 i årsregnskapene for henholdsvis 2020 og 2021 skyldes at foretaket endret sitt regnskapsprinsipp om definisjon og klassifisering i årsregnskapet for 2021. Foretaket vil opplyse om endringen i regnskapsprinsippet i foretakets neste finansielle delårsrapportering og i årsregnskapet for 2022. Finanstilsynet tar dette til etterretning. Se punkt 2 for ytterlige omtale. Saken anses med dette som avsluttet. 2. Endring i kontanter og kontantekvivalenter i oppstilling over kontantstrømmer Bakgrunn Foretaket opplyser i oppstilling over kontantstrømmer i årsregnskapet for 2021 om følgende: "Ved fusjonen mellom Sparebanken Telemark og SpareBank 1 BV 01.06.21 ble kontantstrømoppstillingen endret fra direkte metode til indirekte metode. Vi valgte å videreføre oppstillingen som Sparebanken Telemark benyttet da vi mener denne gir en mer informativ oppstilling av de viktigste endringene i bankens kontantstrøm og likviditet.