Kraft Finans AS

Finanstilsynet har gjennomført tematilsyn i Kraft Finans AS (Foretaket) knyttet til plassering av unoterte aksjer. Det vises til Finanstilsynets forespørsel datert 25. januar 2023 angående undersøkelser og tematilsyn knyttet til plassering av unoterte aksjer og obligasjoner, og den dokumentasjon Foretaket har levert basert på forespørselen. Finanstilsynet varslet i brev datert 6. mars 2023 tematilsyn i Foretaket. Foretaket oversendte redegjørelser og dokumentasjon knyttet til tematilsynet 15. mars og 31. mai 2023. Foretaket har tillatelse til å yte investeringstjenester som nevnt i verdipapirhandelloven (vphl.) § 2-1 (1) nr. 1, 4, 5 og 7, samt tilknyttede tjenester som nevnt i vphl. § 2-6 (1) nr. 1, 3, 5 og 6. Plasseringsvirksomheten til Foretaket omfatter kun aksjer i næringseiendomssektoren. Foretaket mottok Finanstilsynets foreløpige tilsynsrapport i brev datert 21. desember 2023 (Rapporten). Foretaket ga sine kommentarer til Rapporten i brev datert 31. januar 2024 (Tilsvaret). 2. God forretningsskikk – egnethetsvurdering 2.1 Rettslig grunnlag Det følger av verdipapirhandellovens krav til investorbeskyttelse at verdipapirforetak skal utøve sin virksomhet i samsvar med god forretningsskikk. Som et overordnet prinsipp skal verdipapirforetak opptre ærlig, redelig og profesjonelt i tråd med kundens beste interesse og påse at markedets integritet ivaretas på beste måte, jf. vphl. § 10-9 (1). Det følger av vphl. § 10-15 (1) at verdipapirforetak som yter investeringsrådgivning eller driver porteføljeforvaltning, skal innhente nødvendige opplysninger om kundens eller den potensielle kundens kunnskap og erfaring fra det aktuelle investeringsområdet, samt kundens finansielle situasjon og investeringsmål, herunder kundens risikotoleranse og evne til å bære tap.

Finanstilsynet gjennomførte et stedlig tilsyn i Kraft Finans AS (heretter Foretaket) den 19. februar 2020. Foretaket hadde på tidspunktet for det stedlige tilsynet konsesjon til å tilby investeringstjenestene som nevnt i verdipapirhandelloven (vphl.) § 2-1 (1) nr. 1, 4 og 5, samt de tilknyttede tjenestene nr. 1, 5 og 6 som nevnt i vphl. § 2-6 (1). Foretaket fikk den 16. desember 2020 i tillegg tillatelse til å yte investeringstjenesten plassering av finansielle instrumenter uten fulltegningsgaranti som nevnt i vphl. § 2-1 (1) nr. 7. Foretaket tilbyr en helhetlig rådgivningstjeneste innen formuesforvaltning, og har et stort utvalg av eksterne produkter og egen forvaltning. Foretaket yter etter det opplyste ikke-uavhengig investeringsrådgivning. Foretaket hadde på tilsynstidspunktet totalt 29 ansatte. Foretaket har hovedkontor i Sandnes og har filialer i Bergen, Oslo, Tromsø, Trondheim og Ålesund. Foretaket mottok foreløpig tilsynsrapport (Rapporten) i brev av 20. april 2021. Foretaket har gitt sine kommentarer til Rapporten i brev av 21. mai 2021, samt i oppfølgende e-post datert 24. juni 2021 (samlet betegnet Tilsvaret). Lov- og forskriftshenvisninger i denne rapporten er til verdipapirhandelloven av 29. juni 2007 nr. 75 (vphl.) med tilhørende forskrift, som var gjeldende for perioden Finanstilsynet har undersøkt (2019). Det er i tillegg henvist til tidligere verdipapirhandellov med tilhørende forskrift (tidligere vphl./tidligere vpf.) for forhold som gjelder emisjonen i Kraft Bank AS og distribusjon av aksjer i et nærmere bestemt eiendomsselskap i 2018, se punkt 3 og 4 nedenfor. 2. YTELSE AV INVESTERINGSTJENESTEN PLASSERING 2.1 Rettslig utgangspunkt Det følger av vphl.