Forte Fondsforvaltning AS

Finanstilsynet har gjennomført tilsyn i Forte Fondsforvaltning AS. Formålet var å undersøke foretakets etterlevelse av krav til bærekraftsrelaterte opplysninger i finanssektoren. Tilsynsrapporten bygger på Finanstilsynets foreløpige rapport fra 10. februar 2025, og styrets kommentarer til denne ved brev datert 11. mars 2025. Tilsynet inngår i et dokumentbasert tematilsyn blant utvalgte forvaltningsselskaper og forvaltere av alternative investeringsfond, som ble varslet ved brev 2. mars 2024. Finanstilsynets vurderinger av foretakets tilpasninger til regelverket er vurdert per 30. juni 2024. Som forvaltningsselskap regnes foretaket som finansmarkedsdeltaker. Det vises til kommisjonsforordning (EU) 2019/2088 (offentliggjøringsforordningen) artikkel 2 punkt 1, bokstav i). Forordningen gjelder som lov etter § 2 i lov om offentliggjøring av bærekraftsinformasjon i finanssektoren mv. Verdipapirfond forvaltet av foretaket regnes etter forordningens artikkel 2 punkt 12 bokstav b), eller f) som finansielt produkt. Foretaket er dermed omfattet av de informasjonsplikter som stilles til finansmarkedsdeltakere etter regelverket. Finanstilsynets merknader etter tilsynet framkommer nedenfor. 2 Finanstilsynets oppsummering Foretakets etterlevelse av informasjonskravene for foretakets fond som skal fremme bærekraft var på tilsynstidspunktet svært mangelfull. Foretakets mange bærekraftspåstander på nettsiden sto dermed uten uttalte forpliktelser og uten måling av måloppnåelse, slik reglene krever. Som følge av forsømmelsene er det Finanstilsynets vurdering at foretaket ikke hadde satt kundene i stand til å kunne sammenligne fondenes bærekraftsegenskaper på tvers av tilbyderne. Videre er det Finanstilsynets vurdering at presentasjonen av bærekrafts-ratinger på nettsidene var egnet til å villede kundene om fondenes egenskaper. Finanstilsynet fant manglene omtalt i rapportens punkt 3.1 og 3.2 så omfattende at det ble varslet pålegg om retting etter verdipapirfondloven § 11-4, jf. forvaltningsloven § 16.

tlf 22 93 98 00 Forte Fondsforvaltning AS Kjøpmannsgata 32 7011 TRONDHEIM VÅR REFERANSE DERES REFERANSE DATO 21/12764 24.01.2022 Bruk av referanseindeks Finanstilsynet har gjennomført et begrenset dokumentbasert tilsyn knyttet til Verdipapirfondet Forte Obligasjon, forvaltet av Forte Fondsforvaltning AS (Foretaket). Finanstilsynet har sett nærmere på fondets plasseringer i henhold til mandatet, samt bruken av referanseindeks og presentasjonen av historisk avkastning i fondets nøkkelinformasjon. Finanstilsynets observasjoner og foreløpige vurderinger følger av brev til Foretaket av 2. desember 2021, og Foretakets kommentarer fremgår i brev av 22. desember 2021. Rettslig utgangspunkt Forvaltningsselskap skal etter verdipapirfondloven § 8-3 utarbeide nøkkelinformasjon for hvert fond. Nøkkelinformasjonen skal gjøre det mulig for investor å foreta en investeringsbeslutning på informert grunnlag. Dette betyr blant annet at den informasjon som gis om fondets avkastning må fremstilles på en balansert, klar og ikke villedende måte. Nærmere krav til innholdet i nøkkelinformasjonen følger av Kommisjonsforordning nr. 583/2010, som etter verdipapirfondforskriften § 13-7 gjelder som forskrift. Av særlig relevans for saken vises det til artikkel 3 om at informasjonen skal være balansert, tydelig og ikke villedende, artikkel 7 om informasjon om fondets målsetting og artikkel 17 og 18 som regulerer hvordan eventuelle vesentlige endringer i fondets målsetning og investeringsstrategi skal behandles, samt hvordan historisk avkastning skal fremstilles når det vises til en referanseindeks under kapitlet om fondets målsetting og investeringsstrategi. Bruk av referanseindekser som et mål på prestasjon anses generelt som hensiktsmessig.

og bakgrunn Finanstilsynet har gjennomført et dokumentbasert tilsyn med Forte Fondsforvaltning AS (Foretaket). Foretaket er et forvaltningsselskap med tillatelse til å forvalte verdipapirfond etter verdipapirfondloven (vpfl.). Ved brev datert 19. mars 2020 samtykket Finanstilsynet til suspensjon av verdiberegning og utbetaling av innløsningskrav for Verdipapirfondet Forte Kreditt (Fondet). Som begrunnelse for søknaden om suspensjon av 18. mars 2020 viste Foretaket til likviditetsproblemer i høyrentemarkedet som et resultat av markedsuro forbundet med Covid-19, og at Fondet over lengre tid hadde mottatt større innløsningskrav. Den 12. mars 2020 hadde Foretaket mottatt og utbetalt en innløsning i Fondet på 16 millioner kroner. Foretaket vurderte etter dette tidspunkt at Fondet ikke lenger var i stand til å møte ytterligere innløsningskrav, eller til å beregne korrekt andelsverdi (NAV). Den 19. mai 2020 innvilget Finanstilsynet Foretakets søknad om avvikling av Fondet. Verdiberegning og utbetaling av innløsningskrav var da fortsatt suspendert. Som begrunnelse for søknaden om avvikling viste Foretaket til at det hadde vært store innløsninger fra andelseiere det siste året, og at sektorer Fondet var tungt inne i samtidig hadde utfordringer. Foretaket ga uttrykk for at Fondets portefølje i økende grad bestod av stadig mer illikvide papirer, da likvide papirer ble solgt for å imøtekomme innløsninger. På bakgrunn av de faktiske forholdene som ble avdekket i forbindelse med suspensjonen fant Finanstilsynet behov for å gjøre nærmere undersøkelser av forvaltningen av Fondet. Finanstilsynet ba i den anledning om informasjon om historisk utvikling av Fondets porteføljesammensetning, priskilder for verdifastsettelse av Fondets plasseringer, kundetransaksjoner, og informasjon om gjenværende andelseiere i Fondet.