Ly Forsikring AS

Når det gjelder selskapets prosesser for beregning av solvens, henviser styret til at det etableres ny risikostyringsfunksjon. Etter styrets oppfatning er utfordringene knyttet til beregning av solvens grunnet i kapasitetsutfordringer og manglende kompetanse på utarbeidelse av beregninger. Dette vil økes gjennom ansettelser i administrasjonen (førstelinje), samt økt kapasitet og kompetanse i andrelinje. Finanstilsynet registrerer at styret initierer tiltak for å lukke svakheter Finanstilsynet tidligere har identifisert og stilt spørsmål til. Eksempelvis tok Finanstilsynet opp styrets behandling av stresstester og scenarioer både i tilsynet i 2016 og 2023. Selv om Finanstilsynet registrerer at foretaket nå etter det stedlige tilsynet i 2023 har investert i et verktøy som skal bedre prosessen, er Finanstilsynet fortsatt kritisk til forutsetningene styret legger til grunn, jf. punkt 1 Finansiell stilling i denne rapporten. Finanstilsynet registrerer at styret erkjenner at prosessene bak arbeidet med forutsetningene og kapitalplanlegging bør styrkes og viser at det er igangsatt et omfattende forbedringsarbeid og nedsatt en egen prosjektgruppe med betydelige ressurser, både internt og eksternt. Nye verktøy og oppdaterte prosesser alene er imidlertid ikke tilstrekkelig, arbeidet må utføres av ressurser med tilstrekkelig kompetanse, og integreres i organisasjonen. Finanstilsynet har etterspurt konkretisering av prosjektet styret viser til, og status for de konkrete arbeidsstrømmene. Finanstilsynet registrerer at de fleste punktene står som fullført, men at dette ikke betyr at de er implementert. Ansvarlig for prosjektene er i hovedsak tre sentrale personer, som også har andre løpende viktige oppgaver i foretaket. Det er ikke opplyst om andre bidragsytere. Det er etter Finanstilsynets forståelse ikke tilført kompetanse i foretaket som tilsier at denne er økt.

tlf 22 93 98 00 Styret i LY Forsikring ASA Åsmarkvegen 2 2390 MOELV VÅR REFERANSE DERES REFERANSE DATO 21/2839 05.10.2022 Tilsynsrapport Finanstilsynet gjennomførte tilsyn i Ly Forsikring AS (heretter Ly Forsikring) 27. og 28 mai 2021. Tilsynet hadde som formål å gjennomgå Ly Forsikrings system for styring og kontroll med virksomheten samt foretakets risiko- og kapitalnivå. Tilsynet ble av smittevernhensyn gjennomført digitalt via Teams. Til grunn for tilsynsrapporten ligger Finanstilsynets foreløpige rapport av 15. desember 2021 og styrets tilsvar av 23. februar 2022. Finanstilsynet har følgende merknader etter det stedlige tilsynet: 1. FORHOLD KNYTTET TIL RISIKONIVÅ OG KAPITALISERING Finansiell stilling Utbytte for regnskapsåret 2019 Ly Forsikring betalte i 2020 et utbytte på 8,8 mill. kr som tilsvarte 99,8 prosent av totalresultatet for 2019. Finanstilsynet viser til egen sak om manglende utbyttemelding til Finanstilsynet. Finanstilsynet påpekte i foreløpig rapport at foretaket hadde gått med underskudd frem til 2017, mens overskuddet 2018 i stor grad kunne tilskrives avviklingsgevinster og en skattefordel for tidligere års underskudd. Med bakgrunn i foretakets svake historiske resultater, sterke vekst og den høye usikkerheten knyttet til koronapandemien stilte Finanstilsynet i foreløpig rapport spørsmål ved styrets vurdering av at det var forsvarlig å betale utbytte for regnskapsåret 2019. Det fremkommer av styrets svar at foretaket fattet beslutningen om utbytte basert på pressemelding fra Finansdepartementet 09. desember 2020 hvor det fremgår at "forsikringsforetakene (…) i større grad kunne basere sin overskuddsdisponering på grundige analyser av egen soliditet".