Forum Securities AS

Finanstilsynet gjennomførte stedlig tilsyn i Forum Securities AS (Foretaket) 16. mars 2016. Endelige merknader etter det stedlige tilsynet ble sendt til Foretaket 27. januar 2017. Merknadene inneholdt kritikk av Foretakets virksomhet sett opp mot verdipapirhandellovens krav til god forretningsskikk. På tilsynstidspunktet var Foretakets hovedvirksomhet handel i norske børsnoterte aksjer på handelsplattformene til Netfonds Bank AS (Netfonds) og Nordnet Bank AB (Nordnet), samt salg av strukturerte produkter (warrants og autocalls). I etterkant av Merknadene endret Foretaket sin forretningsmodell og gjennomførte en betydelig utskiftning og økning i antall ansatte. Foretaket har opprettholdt sin virksomhet innen handel i børsnoterte aksjer og tilbyr i tillegg handel i finansielle differansekontrakter (CFD) på handelsplattformen til Saxo Bank AS (Saxo). Foretaket har avviklet sin virksomhet innen strukturerte produkter. Foretaket ser i etterkant av det forrige tilsynet også ut til å ha drevet aktiv forvaltning for flere kunder, og å ha forestått tilrettelegging og plassering av flere egenkapitalemisjoner for unoterte selskaper. Foretaket har ikke tillatelse til å yte noen av disse investeringstjenestene. Finanstilsynet har på denne bakgrunn foretatt oppfølgende undersøkelser av Foretakets virksomhet i form av et dokumentbasert tilsyn. Finanstilsynet har etterspurt diverse dokumentasjon fra Foretaket i brev av 8. februar 2018 og i diverse e-poster i perioden april – juli 2018. Foretaket mottok foreløpig rapport etter det dokumentbaserte tilsynet i brev datert 6. mars 2019 (Rapporten) og avga sine kommentarer i brev datert 2. mai 2019 (Tilsvaret). Foretaket har tillatelse til å yte investeringstjenestene nevnt i verdipapirhandelloven § 2-1 (1) nr. 1 (ordreformidling) og 5 (investeringsrådgivning), samt tilknyttede tjenester nevnt i verdipapirhandelloven § 2-6 (1) nr.