Colliers Norway AS

Finanstilsynet har gjennomført dokumentbasert tilsyn med Colliers Norway AS (heretter omtalt "foretaket"), sin virksomhet gjennom foretakets tilknyttede agent Colliers Project Finance AS. Formålet med tilsynet var å kontrollere at foretakets agentrelaterte virksomhet er i samsvar med sentrale bestemmelser i verdipapirhandelloven. Denne tilsynsrapporten bygger på Finanstilsynets foreløpige rapport fra 23. januar 2026 og styrets kommentar til denne fra 9. februar 2026. 2 Finanstilsynets oppsummering Finanstilsynet kommenterer i rapporten at foretaket ikke i tilstrekkelig grad har identifisert og håndtert interessekonflikt i forbindelse med kundekontroll, at nødvendig kundekontroll ikke ble fullført før transaksjoner, og at foretakets interne kontrollrutiner ikke fullt ut har fungert som forutsatt. 3 Finanstilsynets vurderinger 3.1 Interessekonflikter – god forretningsskikk Det følger av vphl § 10-2 (1) at verdipapirforetak skal identifisere og håndtere interessekonflikter på en måte som ivaretar kundenes interesser. Foretaket skal også opptre i samsvar med kravene til god forretningsskikk, herunder sørge for at tjenestene gjennomføres redelig, korrekt og profesjonelt, jf vphl § 10-9 (1). Videre fremgår det av vphl § 9-16 (1) og (2) at kravene til intern styring og kontroll innebærer at foretaket må være organisert slik at risikoen for interessekonflikter begrenses, og at retningslinjer og rutiner fungerer i praksis. Dette omfatter også et krav om at compliancefunksjonen overvåker og vurderer om foretakets kontrolltiltak er effektive og etterleves. Finanstilsynet har etterspurt og gjennomgått kundedokumentasjon for fem kunder. Gjennomgangen viste at KYC (Know your customer – kundekontroll) for en kunde ikke var gjennomført før transaksjonen ble gjennomført. Foretaket identifiserte dette senere som et avvik og har iverksatt tiltak for å styrke rutinene.