SpareBank 1 Boligkreditt AS

Finanstilsynet gjennomførte stedlig tilsyn 25.juni 2024 med Sparebank 1 Boligkreditt AS (heretter omtalt "foretaket"). Tilsynet ble gjennomført som ledd i Finanstilsynets ordinære virksomhet og hadde som formål å vurdere foretakets styring og kontroll samt eksponeringer når det gjelder likviditets- og finansieringsrisiko. Denne tilsynsrapporten bygger på Finanstilsynets foreløpige rapport av 27. november 2024 og styrets svarbrev av 3. januar i år. 2 Finanstilsynets oppsummering Finanstilsynet understreker betydningen av at foretaket arbeider videre for å danne grunnlag for "grønne" OMF-utstedelser og vektlegge en slik profil i verdipapirporteføljen. Finanstilsynet mener at foretakets stresstest for likviditet bør gjennomgås for å finne scenarier som representerer store utfordringer for foretaket dersom de skulle inntreffe, og at stresstestene bør utføres kvartalsvis. Finanstilsynet oppfordrer foretaket til å presentere til styret grafer med daglige observasjoner for LCR og overpantsettelse. 3 Finanstilsynets merknader Likviditetsbuffer Norske finansforetak skal etterleve kravet til likviditetsreserve, LCR, jf. CRR/CRD-forskriften § 2 andre ledd nr. 2 og CRR/CRD-forskriften § 11. Videre skal OMF-foretak ha en likviditetsbuffer i sikkerhetsmassen som dekker kumulerte netto utbetalinger de neste 180 dager, jf. finansforetaksloven § 11-12 (3). Kvalitetskravene til likviditetsbufferen i sikkerhetsmassen framgår av finansforetaksforskriften § 11-2. For Boligkreditt gjelder også et krav til overpantsettelse på minimum 5 prosent, jf. finansforetaksforskriften § 11-7. Finanstilsynet viste i foreløpig tilsynsrapport til foretakets strategi med hensyn til størrelsen på likviditetsreserven (LCR) og overpantsettelse. Finanstilsynet mener at det av rapportene til styret bør framgå hvordan strategien gir seg utslag i praksis. Det gjelder særlig den løpende etterlevelse av minstekravene til henholdsvis likviditetsreserven (LCR) og overpantsettelse.

Finanstilsynet har gjennomgått enkelte regnskapsmessige forhold ved den finansielle rapporteringen til SpareBank 1 Boligkreditt AS (foretaket), jf. verdipapirhandelloven (vphl) § 19-1 andre ledd. Det vises til tidligere korrespondanse, senest foretakets svarbrev av 22. desember 2022. Kontrollen omfattet foretakets sikringsbokføring i henhold til IFRS 9 Finansielle instrumenter og presentasjon av relaterte poster i henhold til IAS 1 Presentasjon av finansregnskap, her særlig presentasjon av basismargin på valutaposter i andre inntekter og kostnader og i oppstilling over endringer i egenkapital. Foretaket har i årsregnskapet for 2021 presentert postene som at de senere ikke vil bli omklassifisert til resultatet, og som en del av annen egenkapital. Finanstilsynet tar til etterretning foretakets vurdering om at basismargin vil kunne måtte omklassifiseres til resultatet dersom sikringen skulle avsluttes før forfall. Foretaket vil derfor fremover utbedre presentasjonen i andre inntekter og kostnader og skille ut postene som en atskilt bestanddel av egenkapitalen. Kontrollen omfattet videre enkelte forhold knyttet til foretakets noteopplysninger om risiko, risikostyring og sikkerhetsstillelse. Her særlig grad av overpantsettelse og eventuelle krav i foretakets strategi om at det skal oppnås en bestemt rating for foretaket eller foretakets utstedte obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Finanstilsynet tar til etterretning at foretaket vil etter Finanstilsynets innspill i årsrapporten 2022 gjøre det klart at det ikke eksisterer noe krav om at det skal oppnås Aaa rating fra Moody's eller andre ratingsbyråer, og at det for tiden ikke anses nødvendig å opplyse om beregningen av overpantsettelse i henhold til ratingbyråets metodikk.