Norne Securities AS

Finanstilsynet har gjennomført et tilsyn med Norne Securities AS. Tilsynet var avgrenset til å gjelde formidlingen av prisopplysninger ved markedsføring av verdipapirfond. Tilsynet inngår i et dokumentbasert tematilsyn rettet mot et begrenset utvalg banker, verdipapirforetak og forvaltningsselskap for verdipapirfond. Foretaket distribuerer verdipapirfond både direkte og gjennom tilknyttede agenter, blant annet Voss Sparebank (heretter agenten). Finanstilsynet har undersøkt hvordan foretaket og agenten formidler prisopplysninger for verdipapirfond som markedsføres og selges på deres åpne og innloggede nettsider, samt mobilapplikasjon. Foretaket er i henhold til verdipapirhandelloven § 10-22, ansvarlig for agentens markedsføring og salg av verdipapirfond, herunder hvordan agenten informerer om pris. Prisinformasjonen på de innloggede sidene er vurdert basert på skjermopptak mottatt fra foretaket 17. oktober 2024, samt korrigerende skjermopptak mottatt 29. oktober 2024 og i mars 2025. Opptakene skulle vise hvordan en innlogget kunde fant prisen på verdipapirfond i sin beholdning, og hvordan en innlogget kunde, med og uten fondsbeholdning, fant prisen på minst ett av verdipapirfondene foretaket tilbød på tilsynstidspunktet. Finanstilsynets foreløpige rapport er datert 15. april 2025. Foretakets tilsvar med styrets kommentarer er datert 16. mai 2025. Det har vært noe etterfølgende korrespondanse om tilsvaret, samt en ny observasjon og dokumentasjon av gjennomførte endringer. Denne rapporten gjelder Finanstilsynets vurdering av prisinformasjonen i informasjons- og markedsføringskanalene, slik den var på tilsynstidspunktet. 2 Finanstilsynets oppsummering Det er Finanstilsynets vurdering at hverken foretaket eller agenten har informert godt nok om prisen, sett i lys av de kravene som gjelder, og som er utdypet i rundskriv 1/2024. Prisinformasjonen må forbedres på flere områder i både foretakets og agentens kanaler.

Finanstilsynet har gjennomført et tematilsyn i Norne Securities AS (heretter omtalt som Foretaket) knyttet til plassering av unoterte aksjer og obligasjoner. Det vises til Finanstilsynets forespørsel datert 25. januar 2023 angående undersøkelser og tematilsyn knyttet til plassering av unoterte aksjer og obligasjoner, og den dokumentasjon Foretaket har levert basert på forespørselen. Finanstilsynet varslet i brev datert 6. mars 2023 tematilsyn i Foretaket. Foretaket oversendte redegjørelser og dokumentasjon knyttet til tematilsynet 15. mars, 2. mai og 8. august 2023. Foretaket har tillatelse til å yte investeringstjenester som nevnt i verdipapirhandelloven (vphl.) § § 21 (1) nr. 1, 2, 3, 4, 5, 6 og 7, samt tilknyttede tjenester som nevnt i vphl. § 2-6 (1) nr. 1, 2, 3, 4, 5 og 6. Foretaket tilbyr en rekke investeringstjenester, herunder plassering av unoterte aksjer og obligasjoner. Foretaket tilbyr tegninger i forbindelse med plasseringsoppdrag til både profesjonelle og ikke-profesjonelle kunder. De fleste av foretakets investorkunder benytter seg av Foretakets nettbaserte handelsløsning. Foretaket mottok Finanstilsynets foreløpige tilsynsrapport i brev datert 6. desember 2023 (Rapporten). Foretaket ga sine kommentarer til Rapporten i brev datert 5. januar 2024. 2. Kundeklassifisering 2.1 Rettslig grunnlag Verdipapirforetak skal klassifisere sine kunder som ikke-profesjonell, profesjonell, eller kvalifisert motpart, jf. vphl. §§ 10-6, 10-7 og 10-23. Det følger av vphl. § 10-7 (1) at en kunde regnes som ikkeprofesjonell dersom kunden verken anses som profesjonell etter § 10-6 eller er omklassifisert til profesjonell etter § 10-8.

Finanstilsynet har gjennomført et tematilsyn i Norne Securities AS (heretter omtalt som Foretaket) knyttet til Foretakets tiltak mot hvitvasking og terrorfinansiering, jf. lov om tiltak mot hvitvasking og terrorfinansiering (hvvl.). Finanstilsynet varslet i brev datert 4. januar 2022 en temaundersøkelse i alle norske verdipapirforetak som ikke også er bank, og ba om at foretakene i forbindelse med den årlige rapporteringen knyttet til hvitvasking og terrorfinansiering KRT-1189 vedla foretakets virksomhetsinnrettede risikovurdering (jf. hvvl. § 7), foretakets rutiner (hvvl. § 8) og foretakets plan for opplæring av ansatte (jf. hvvl. § 36). Finanstilsynet varslet i brev datert 15. mars 2022 tematilsyn i Foretaket. Foretaket oversendte redegjørelser og dokumentasjon knyttet til tematilsynet i brev datert 29. mars, 21. april, 10. mai og 19. mai 2022. Foretaket mottok Finanstilsynets foreløpige tilsynsrapport den 3. oktober 2022. Foretaket ga sine kommentarer til Rapporten i brev datert 14. november 2022 (Tilsvaret). 2 KUNDETILTAK 2.1 Rettslig utgangspunkt Foretaket har konsesjon til å tilby investeringstjenestene som nevnt i verdipapirhandelloven (vphl.) § 2-1 (1) nr. 1, 2, 3, 4, 5, 6 og 7, samt de tilknyttede tjenestene nr. 1, 2, 3, 4, 5 og 6 som nevnt i vphl. § 2-6 (1). Det fremgår av hvvl. § 9 at rapporteringspliktige skal gjennomføre kundetiltak etter hvvl. §§ 10 til 20 og løpende oppfølging etter hvvl. § 24 på grunnlag av en vurdering av risiko for hvitvasking og terrorfinansiering. Risikoen skal vurderes ut fra blant annet kundeforholdets formål, mengden kundemidler som skal inngå i kundeforholdet, transaksjoners størrelse, samt regelmessigheten og varigheten på kundeforholdet.