Multi Markets AS

Finansdepartementet viser til klage 4. oktober 2023 fra Multi Markets AS (Multi Markets, Klager, Foretaket) over Finanstilsynets vedtak 18. september 2023 om tilbakekall av tillatelse til å yte investeringstjenester. Finanstilsynets myndighet til å tilbakekalle investeringstjenester som nevnt i verdipapirhandelloven (vphl.) § 2-1 første ledd nr. 1 og 5, følger av vphl. § 9-7 første ledd. Finansdepartementet er klageinstans over Finanstilsynets vedtak, jf. forvaltningsloven § 28. Klagen er rettidig fremsatt. Klagen tas ikke til følge. 2. SAKENS BAKGRUNN Multi Markets ble 4. desember 2012 tildelt tillatelse av Finanstilsynet til å yte investeringstjenester jf. vphl. § 2-1 første ledd, herunder mottak og formidling av ordre på vegne av kunde i forbindelse med ett eller flere finansielle instrumenter jf. nr. 1 og investeringsrådgivning jf. nr. 5. Foretaket har også tillatelse til å yte tilknyttet tjeneste som nevnt i vphl. § 2-6 første ledd nr. 5. Departementet tar i det følgende utgangspunkt i Finanstilsynets beskrivelse av sakens bakgrunn, slik den fremgår av Finanstilsynets oversendelse 13. oktober 2023: Side 2 Foretaket må påse at det til enhver tid tilfredsstiller kravet til startkapital på et beløp i norske kroner som minst svarer til 50 000 euro, jf. vphl. § 9-39 (2) og (4). Det følger av vphl. § 9-39 (5) at som startkapital regnes kun innbetalt aksjekapital, overkursfond og annen egenkapital. Videre stilles det krav til at Foretaket har minst 4,5 prosent ren kjernekapital, 6 prosent kjernekapital og 8 prosent ansvarlig kapital av et beregningsgrunnlag for kreditt- og markedsrisiko, samt av et beregningsgrunnlag basert på faste kostnader, etter regler fastsatt i forordning (EU) nr.

Finanstilsynet har gjennomført et tematilsyn i Multi Markets AS (heretter omtalt som Foretaket) knyttet til Foretakets tiltak mot hvitvasking og terrorfinansiering, jf. lov om tiltak mot hvitvasking og terrorfinansiering (hvvl.). Finanstilsynet varslet i brev datert 4. januar 2022 en temaundersøkelse i alle norske verdipapirforetak som ikke også er bank, og ba om at foretakene i forbindelse med den årlige rapporteringen knyttet til hvitvasking og terrorfinansiering KRT-1189 vedla foretakets virksomhetsinnrettede risikovurdering (jf. hvvl. § 7), foretakets rutiner (hvvl. § 8) og foretakets plan for opplæring av ansatte (jf. hvvl. § 36). Finanstilsynet varslet i brev datert 15. mars 2022 tematilsyn i Foretaket. Foretaket hadde allerede levert noe dokumentasjon knyttet til dette temaet i forbindelse med et tidligere stedlig tilsyn (referanse 20/4491). Som nevnt i Finanstilsynets foreløpige rapport fra dette tilsynet er dette temaet behandlet i nærværende tematilsyn. Foretaket oversendte ytterligere redegjørelser og dokumentasjon knyttet til tematilsynet 29. mars og 20. april 2022. Foretaket mottok Finanstilsynets foreløpige tilsynsrapport den 3. oktober 2022. Foretaket svarte på denne 1. november 2022 (Tilsvaret). 2. KUNDETILTAK 2.1 Rettslig utgangspunkt Det følger av hvvl. at rapporteringspliktige, herunder verdipapirforetak, plikter å gjennomføre tiltak for å forebygge hvitvasking og terrorfinansiering. Foretaket skal ha en risikobasert tilnærming, og skal identifisere og vurdere risikoen for hvitvasking og terrorfinansiering knyttet til sin virksomhet, jf. hvvl. §§ 6 og 7. Det fremgår av hvvl. § 9 at rapporteringspliktige skal gjennomføre kundetiltak etter hvvl. §§ 10 til 20 og løpende oppfølging etter hvvl. § 24 på grunnlag av en vurdering av risiko for hvitvasking og terrorfinansiering.

Finanstilsynet har gjennomført tilsyn i Multi Markets AS (Foretaket). Det ble avholdt et digitalt møte den 11. juni 2020 med representanter fra Foretaket. Foretaket har tillatelse til å tilby investeringstjenestene som nevnt i verdipapirhandelloven (vphl.) § § 2-1 (1) nr. 1 og 5, samt tilknyttet tjeneste nr. 5 som nevnt i vphl. § 2-6 (1). Foretaket tilbyr ordreformidling og ikke-uavhengig investeringsrådgivning knyttet til investeringer i finansielle instrumenter gjennom plattformen til Saxo Bank A/S (heretter Saxo Bank), med hovedfokus på valuta. På tidspunktet for det digitale tilsynsmøtet var Foretakets virksomhet i all hovedsak konsentrert om CFD-produkter. På samme tidspunkt hadde Foretaket totalt ni ansatte ved hovedkontoret i Sandnes, og filialer i Kristiansand og Ålesund. Foretaket hadde også to tilknyttede agenter; Minter Oslo AS og Minter København A/S. I perioden etter tilsynsmøtet er agentavtalen med Minter Oslo AS sagt opp og de to filialene er lagt ned. Foretaket har også nedbemannet hovedkontoret og har nå totalt fem ansatte. Foretaket mottok Finanstilsynets foreløpige tilsynsrapport den 29. november 2021 (Rapporten). Foretaket ga sine kommentarer til Rapporten i brev datert 4. februar 2022 (Tilsvaret). 2. GOD FORRETNINGSSKIKK; FORETAKETS FORRETNINGSMODELL OG DISTRIBUSJON AV CFD-PRODUKTER 2.1 Rettslig utgangspunkt Verdipapirforetak skal utøve sin virksomhet i samsvar med god forretningsskikk, jf. vphl. § 10-9 (1). Foretaket skal opptre ærlig, redelig og profesjonelt i tråd med kundenes beste interesse og påse at markedets integritet ivaretas på beste måte. Verdipapirforetak skal i henhold til vphl. § 10-9 (3) forstå de finansielle instrumentene foretaket tilbyr eller anbefaler.