Carnegie AS

Det vises til Finanstilsynets brev datert 13. februar 2025 (rapporten) og svar fra Carnegie AS (foretaket) datert 5. mars 2025 (tilsvaret), knyttet til foretakets håndtering av innsideinformasjon i tilknytning til en større kjøpsordre i Solstad Offshore ASA (SOFF) 14. desember 2023 (kjøpsordren). 2 Finanstilsynets oppsummering Ulovlig spredning av innsideinformasjon foreligger når en person besitter innsideinformasjon og sprer informasjonen til en annen person, med mindre spredningen skjer som ledd i den normale utøvelsen av vedkommendes arbeid, yrke eller forpliktelser, se MAR1 artikkel 10 nr.1. Det er Finanstilsynets konklusjon at foretaket, i forbindelse med utførelsen av kjøpsordren, har spredd innsideinformasjon uten at dette har skjedd som ledd i den normale utøvelsen av foretakets arbeid, se MAR artikkel 14 c, jf. artikkel 10 nr. 1. Dette er alvorlig fordi slik spredning generelt øker mulighetene for misbruk av informasjonen. Finanstilsynet retter kritikk til foretaket for ordreutførelsen. Finanstilsynet har i denne saken etter en samlet vurdering valgt å ikke ilegge overtredelsesgebyr. Vi har særlig lagt vekt på at ordreinformasjonen ble delt med SOFF-aksjonærene på kvelden etter at handelsplassen Oslo Børs var stengt og at det – etter Finanstilsynets forståelse – var uaktuelt å forlenge kjøpsoppdraget inn i børsen åpningstid dagen etter. Misbrukspotensialet var dermed betydelig lavere enn dersom innsideinformasjonen ble delt i børsens åpningstid. Finanstilsynet har imidlertid fremhevet overfor foretaket at misbrukspotensialet ikke var eliminert fullstendig, og at det foreligger muligheter for å utnytte innsideinformasjon selv om handelsplassen er stengt. Forbudet i MAR mot ulovlig spredning av innsideinformasjon gjelder uavhengig av handelsplassenes åpningstid.

Den multilaterale handelsfasiliteten Euronext Growth Oslo (tidligere Merkur Market) fikk i 2020 økt oppmerksomhet fra utstedere og investorer, med en kraftig økning i antall utstederselskaper tatt opp til handel. Som ledd i det generelle tilsyn med verdipapirmarkedet i Norge, har Finanstilsynet sett nærmere på opptaksprosesser og verdipapirtransaksjoner knyttet til utvalgte utstederselskaper som er tatt opp til handel på Merkur Market/Euronext Growth Oslo (i det følgende også omtalt som Handelsplassen) i 2020-2021. Finanstilsynet har som ledd i sine undersøkelser gjennomført tematilsyn med Oslo Børs (som markedsoperatør for Euronext Growth Oslo) og de verdipapirforetakene og revisjonsselskapene som har vært involvert i de aktuelle prosessene. Finanstilsynet har i denne forbindelse gjennomført et dokumentbasert tematilsyn med Carnegie AS (heretter omtalt som Foretaket). Tematilsynet dekket primært forhold knyttet til Foretakets rolle som Merkur Advisor/Euronext Growth Advisor og/eller Manager for transaksjoner relatert til de tre utvalgte utstederselskapene Flyr AS, Aker Carbon Capture AS og Aker Horizons AS. Foretaket mottok Finanstilsynets foreløpige tilsynsrapport i brev av 5. november 2021 (Rapporten). Foretaket ga sine kommentarer til Rapporten i brev av 30. november 2021 (Tilsvaret). Foretaket har konsesjon til å tilby investeringstjenestene 1, 2, 3, 5, 6 og 7 som nevnt i verdipapirhandelloven (vphl.) § 2-1 (1), samt de tilknyttede tjenestene 1 - 6 som nevnt i vphl. § 2-6 (1). 2. Interessekonflikter 2.1 Rettslig grunnlag Det følger av verdipapirhandellovens krav til investorbeskyttelse at verdipapirforetak skal utøve sin virksomhet i samsvar med god forretningsskikk.

Merknader - endelig rapport fra tematilsyn - Carnegie AS Tilsynsrapporter og vedtak Brev datert 14. oktober 2019. Brev Merknader - endelig rapport fra tematilsyn - Carnegie AS (pdf) Om tilsynsrapporter og vedtak Finanstilsynet gjennomfører tilsyn hos foretak eller personer som driver konsesjonsbelagt virksomhet. Etter et tilsyn oppsummerer Finanstilsynet hovedfunnene i en tilsynsrapport. Tilsynsrapporten blir sendt til foretaket/personen og publiseres på Finanstilsynets nettsted. Hvis foretaket har brutt regelverket, kan vi fatte et vedtak rettet mot foretaket. Dette vil i så fall framgå av tilsynsrapporten. Et vedtak kan være å pålegge foretaket/personen å rette opp i forhold ilegge overtredelsesgebyr trekke tilbake en tillatelse Hvilke former for vedtak Finanstilsynet fatter, avhenger av hvilke regler som er brutt. Hvis foretaket/personen klager på vedtaket fra Finanstilsynet, vil saken over bli oppdatert med informasjon om det. Til toppen av siden expand_less